Alors que les autres enfants n'étaient pas autorisés à quitter la table avant d'avoir vidé leur assiette, Alex Montague perfectionnait ses compétences en dégustation qui le mèneraient à devenir un collectionneur de vin réputé. Les preuves de ses goûts abondent sur son fil Instagram, mais ses plus de 500 000 abonnés ne savent peut-être pas que Montague a fait ses débuts dans la dégustation de vins avec son père et son grand-père vers l'âge de 12 ans. « À l'époque, je détestais le goût, mais chaque soir, une bouteille était ouverte dans laquelle je devais participer et je ne pouvais pas quitter la table avant d'avoir au moins décrit ce que j'avais goûté », raconte-t-il. Une bouteille exceptionnelle dont il se souvient avec tendresse a été élaborée dans les années 1880 par le célèbre scientifique français Louis Pasteur à partir de raisins cultivés dans son vignoble de Rosières à Arbois, une commune du Jura. Même s'il n'avait pas réalisé à l'époque qu'il buvait un trésor liquide, il fut encore plus impressionné des années plus tard lorsqu'il vit une autre bouteille de vin de Pasteur se vendre aux enchères pour environ 50 000 dollars.
L'amour de Montague pour le vin lui a valu un rôle non rémunéré d'ambassadeur mondial de Rare Champagne via l'importateur de la marque Folio Fine Wine Partners, et au-delà du Champagne, il apprécie les bouteilles d'une grande variété de régions telles que la Napa Valley, Paso Robles, la Toscane, la Rioja, la Ribera del Duero et l'Australie. En matière de retour sur investissement, il s'en tient à la Bourgogne, à la Champagne, à la Vallée du Rhône, au Jura et, étonnamment, à la Suisse pour ses Pinots Noirs. Considérant le vin comme un actif d'investissement à long terme, Montague déclare : « Les grands vins des grands millésimes se portent bien avec le temps » et rapporte qu'il a « très bien réussi à acheter et à vendre de la Bourgogne, mais généralement sur une période de cinq à dix ans ».
L'un des acheteurs qui a obtenu un retour sur investissement plus rapide est Henrik Hovmark Eriksen, propriétaire d'une entreprise dont la collection de vins de 1,4 million de dollars (1,2 million d'euros) est répartie entre deux sociétés, Rarewine dans son Danemark natal et la plateforme d'investissement dans le vin Winecap, dont le siège est à Londres. Bien qu'Eriksen pense qu'il faut « normalement un horizon de cinq ans pour vendre du vin d'investissement », il a récemment réalisé une vente à 20 % grâce à un délai d'exécution rapide parce qu'un couple avait besoin des bouteilles exactes qu'il détenait pour leur mariage. Alors qu'il aime ouvrir des bouteilles du Portugal et de l'Espagne chez lui, Eriksen se concentre sur les vins de Champagne, de Bourgogne, de Bordeaux, de Napa et d'Italie s'il cherche à gagner de l'argent. Avec des actifs répartis sur le marché boursier, l'immobilier et la cryptographie, les 27 % de son portefeuille investis dans le vin dépassent l'objectif de 25 % qu'Eriksen s'était fixé lorsqu'il s'est diversifié dans le vin. Et contrairement aux acheteurs qui fréquentent les ventes aux enchères et exposent leurs précieuses bouteilles dans des caves à vin magnifiquement conçues, la majorité du vin d'Eriksen est accumulé sur les conseils d'un courtier et il ne prend jamais possession des bouteilles.
L'un des leaders dans le domaine de l'investissement dans le vin est Winecap, dont le PDG et fondateur Alexander Westgarth explique la raison pour laquelle des clients comme Eriksen n'ont pas la possibilité d'exposer leurs bouteilles chez eux. « Nous conseillons à nos clients d'utiliser des installations de stockage professionnelles sous douane, car elles fournissent les contrôles de température et d'humidité strictement réglementés nécessaires pour préserver la valeur d'investissement d'un vin », dit-il, et souligne que le stockage du vin « sous douane » maintient une chaîne de provenance ininterrompue et une trace vérifiable de l'historique de stockage : « Ces antécédents attirent généralement un prix de vente plus élevé que les vins qui ont simplement été stockés à la maison. » Toutes les bouteilles de Winecap sont soumises à un processus rigoureux qui consiste à s'approvisionner directement auprès de domaines ou de négociants réputés et à utiliser des entrepôts sécurisés et sous douane comme London City Bond Drakelow (LCB).
L'investissement initial minimum pour ouvrir un compte géré chez Winecap est de 5 000 £ (environ 6 200 $), mais Westgarth affirme que son client moyen détient actuellement un portefeuille évalué à environ 65 000 £ (88 000 $). Conseillant aux clients de bâtir une fondation à Bordeaux, qui reste le fondement du marché secondaire en raison de sa liquidité et de ses antécédents historiques, l'équipe de Winecap diversifie ensuite ses portefeuilles avec des opportunités à forte croissance provenant principalement de régions historiques comme la Toscane, le Piémont, la Bourgogne, la Champagne et la Californie. Westgarth dit qu'il garde également un œil sur l'Afrique du Sud et certaines parties de l'Espagne, « où les éloges de la critique et l'amélioration de la vieillissement commencent à stimuler la demande sur le marché secondaire ».
En janvier, Winecap a interrogé 200 gestionnaires de patrimoine, conseillers financiers indépendants et intermédiaires financiers au Royaume-Uni et aux États-Unis sur leur opinion à l'égard du vin raffiné et a appris que 97 % des gestionnaires de patrimoine s'attendent à une augmentation de la demande. Westgarth souligne que, alors que les récentes fluctuations des prix du pétrole ont eu des répercussions sur les marchés mondiaux, « le vin fin est resté largement à l’abri de ces chocs parce que sa valeur n’est pas liée aux coûts de l’énergie industrielle ou aux rapports sur les bénéfices des entreprises ». Il explique également que la liquidité relativement faible du vin par rapport aux actifs traditionnels décourage les ventes de panique, lui permettant de maintenir une valeur stable à long terme malgré les turbulences généralisées du marché. « Alors que les actifs traditionnels sont actuellement aux prises avec de graves perturbations de la chaîne d'approvisionnement et une instabilité politique, le vin fin continue d'agir comme une « valeur refuge », en raison de la rareté intrinsèque des meilleurs millésimes et d'une demande mondiale stable », explique Wesgarth.
En dehors des sociétés d'investissement dédiées au vin telles que Winecap, les négociants en vins spécialisés se montrent prudents lorsqu'ils conseillent leurs clients sur le potentiel d'investissement de leurs achats. Dave Parker, PDG de Benchmark Wine Group, l'une des principales sources de vins fins et rares, affirme que sa société conseille à ses clients d'acheter des produits qu'ils connaissent et aiment et de le faire principalement pour le plaisir que le produit leur apporte, « qu'ils le considèrent comme un passe-temps de collection ou qu'ils envisagent d'en consommer une quantité substantielle ». S'il affirme que « les vins rares ont démontré leur capacité à être un bon investissement à long terme », en particulier des catégories comme le Bordeaux de premier cru, Champagne grande marque millésimé, Bourgogne blanc grand cru, grands Rhônes et Porto, Parker rappelle à ses lecteurs « le vin est avant tout un produit de sociabilité, de générosité et de plaisir. Si le vin prend de la valeur, c'est un bonus ».
